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「老友記」期待已久的公共年金終於出爐，主要對象為年滿65歲的長者，投保額由5萬至100萬元，當長者一筆過支付金額投保，其後一個月隨即開始收取每月穩定入息。究竟公共年金係乜？《東網》即刻同你解構！

● 年金是甚麼？
年金是一張長期保險合約，其累積的儲蓄會於期內為投保人提供穩定的收入。按揭證券公司旗下的香港年金公司指，公共年金內部回報率達4%。以65歲投保100萬元為例，男性及女性投保人分別可獲發約5,800港元及5,300元的每月固定年金，固定年金更保證終身發放，直至長者百年歸老。

● 為何男女派發年金金額有不同？
一般而言，女性平均壽命較長，因此其預期領取年金期亦較男性長，從而攤薄女性每月領取年金額。事實上，市民購買其他保險產品時，保險公司亦會將受保人性別，納入計算保險條款的考慮因素。

● 公共年金回報究竟是7厘還是4厘？
市場上有說法指，公共年金「年金率」可達7厘，可媲美市面不少高息股。不過，「年金率」並非等同實際回報率，因相關指標包含計算「派本兼派息」的回報，簡言之即每當「老友記」收取每月定額年金，其本金(投保金額)亦隨之遞減。

年金計劃有「派息兼派本」特性，因此「內部回報率」等同實際回報率，市場亦一般以此指標去比較不同年金產品。以公共年金為例，其內部回報率為4%，全部屬於保證回報率，所以公共年金每月向長者派發的金額保證固定不變，有別於私營年金再分為保證及非保證回報。